Szecherezada jest piękną córką dworzanina króla Szazenana. Władca ten słynie z okrucieństwa - zabija swoje małżonki wkrótce po ślubie. Czyni to z obawy przed zdradą. Jego pierwsza i ukochana żona, sprzymierzyła się z jego bratem i usiłowała zabić Szazenana.... Nowa królową ma zostać piękna Szecherezada, zakochana od dawna w królu. Aby nie podzielić losu nieszczęsnych poprzedniczek Szecherezada postanawia zwodzić męża i opowiadać mu co noc fantastyczną baśń, przerywając ją w najbardziej dramatycznym momencie.... Opowieści, które snuje Szecherezada są intrygujące, ciekawe i zawierają dużo prawdy życiowej.Film składa się z kilku segmentów: baśni o Alladynie, trzech braciach, Bak-Baku, Ali Babie, związanych głosem cudnej Szecherezady, której zadaniem staje się nie tylko przeżycie, ale i rozbudzenie miłości w nieufnym królu....

Baśń Na chrzest księżniczki Rosy zostało zaproszonych trzynaście wróżek. Jedna z nich przybywa zbyt późno i król odmawia jej wstępu na uroczystość. Rozgniewana kobieta rzuca klątwę na niemowlę. W dniu piętnastych urodzin dziewczynka ma umrzeć od ukłucia wrzecionem. Na szczęście dwunastej wróżce udaje się złagodzić klątwę, po ukłuciu Rosa ma zasnąć na 100 lat. Tylko pocałunek księcia będzie mógł ją obudzić.

Baśń Księżniczka Sophie (Sidonie von Krosigk) obchodzi osiemnaste urodziny. Jej ojciec chce, by znalazła ona sobie bogatego męża i ocaliła znajdujące się w kryzysie królestwo. Ofiarowuje córce magiczną złotą kulę, która ma jej pomóc w podjęciu decyzji. Podczas zabawy podarunek wpada jednak do stawu. Nieoczekiwanie zjawia się żaba, która proponuje księżniczce swoją pomoc w zamian za przyjaźń. Wkrótce wychodzi na jaw, kim naprawdę jest nowy znajomy Sophie.